Pendapatan tertahan

Apa yang dikekalkan keuntungan?

The pendapatan tertahan Mereka adalah sebahagian daripada keuntungan yang dikhaskan secara eksklusif untuk syarikat itu, setelah menyumbang pembayaran dividen kepada para pemegang saham. Ia juga dipanggil lebihan keuntungan. Ia adalah wang yang tersedia untuk dilaburkan semula dalam perniagaan.

Jumlah ini diselaraskan disediakan Terdapat kemasukan ke dalam rekod perakaunan yang mempengaruhi akaun pendapatan atau perbelanjaan. Keseimbangan keuntungan yang ditahan yang besar membayangkan organisasi yang sihat dari segi kewangan.

Sebuah syarikat yang mengalami lebih banyak kerugian daripada keuntungan, atau yang telah mengedarkan lebih banyak dividen daripada baki keuntungan yang ditahan, akan mempunyai keseimbangan negatif dalam akaun utiliti yang ditahan. Apabila ia berlaku, keseimbangan negatif ini dipanggil defisit terkumpul.

Baki utiliti yang ditahan atau baki defisit terkumpul dilaporkan di bahagian modal perakaunan baki umum syarikat.

Apa yang dikekalkan keuntungan?

Syarikat menjana keuntungan yang boleh positif (keuntungan) atau negatif (kerugian).

Penggunaan keuntungan

Pilihan berikut meliputi semua kemungkinan tentang bagaimana keuntungan yang diperoleh boleh digunakan:

- Mengedarkan sepenuhnya atau sebahagiannya di kalangan pemegang saham syarikat dalam bentuk dividen.

- Melabur untuk mengembangkan operasi perniagaan, seperti meningkatkan kapasiti pengeluaran atau mengupah lebih banyak wakil jualan.

- Melabur untuk melancarkan produk baru atau varian. Contohnya, pengeluar peti sejuk bertujuan untuk menghasilkan penghawa dingin. Sebaliknya, pengeluar cookie coklat melancarkan variasi rasa oren.

- Gunakan untuk sebarang kemungkinan gabungan, pengambilalihan atau persatuan yang membawa kepada perspektif perniagaan yang lebih baik.

- Saham belian.

- Mereka boleh terus menunggu kerugian masa depan, seperti penjualan anak syarikat atau hasil yang diharapkan dari permintaan.

- Membayar hutang yang belum selesai yang mungkin ada syarikat.

Pilihan pertama membawa kepada wang dari keuntungan dari akaun syarikat selama -lamanya, kerana pembayaran dividen tidak dapat dipulihkan.

Semua pilihan lain melumpuhkan wang dari keuntungan untuk menggunakannya dalam perniagaan. Pelaburan dan aktiviti pembiayaan ini merupakan keuntungan yang ditahan.

Pengurusan Vs. Pemegang Saham

Apabila syarikat menjana pendapatan lebihan, sebahagian daripada pemegang saham boleh mengharapkan pendapatan dividen. Ini sebagai ganjaran untuk meletakkan wang anda di syarikat.

Pengendali yang mencari keuntungan pendek mungkin juga lebih suka menerima pembayaran dividen, yang menawarkan pendapatan segera. 

Sebaliknya, pengurusan syarikat boleh berfikir bahawa wang boleh digunakan dengan lebih baik jika ia dikekalkan dalam syarikat.

Kedua -dua pihak pengurusan dan pemegang saham mungkin menyukai syarikat untuk mengekalkan keuntungan atas alasan yang berbeza:

- Menjadi lebih banyak maklumat mengenai pasaran dan perniagaan syarikat, pengurusan boleh mempunyai projek pertumbuhan yang tinggi, yang mereka terima sebagai calon untuk menjana pulangan yang besar pada masa akan datang.

- Dalam jangka masa panjang, inisiatif sedemikian boleh membawa kepada hasil yang lebih baik untuk pemegang saham syarikat, bukannya yang diperolehi daripada pembayaran dividen.

- Lebih baik membayar hutang dengan faedah yang tinggi, bukannya pembayaran dividen.

Lazimnya, alamat syarikat memutuskan untuk membayar jumlah dividen nominal dan mengekalkan bahagian yang baik dari keuntungan. Keputusan ini memberi manfaat kepada semua.

Dividen dan utiliti tertahan

Dividen boleh diedarkan secara tunai atau saham. Kedua -dua bentuk pengedaran mengurangkan keuntungan yang ditahan.

Memandangkan syarikat kehilangan pemilikan aset cairnya dalam bentuk dividen tunai, ia mengurangkan nilai aset syarikat dalam kunci kira -kira, yang mempengaruhi keuntungan yang dikekalkan.

Sebaliknya, walaupun dividen dalam saham tidak membawa kepada output tunai, pembayaran saham memindahkan sebahagian daripada keuntungan yang dikekalkan kepada tindakan biasa.

Cara Mengira Keuntungan Tertahan?

Keuntungan yang ditahan dikira dengan menambahkan keuntungan bersih (atau menolak kerugian bersih) kepada keuntungan yang ditahan dari tempoh sebelumnya, dan kemudian menolak sebarang dividen yang dibayar kepada para pemegang saham.

Secara matematik formula akan:

Keuntungan yang ditahan = utiliti yang dikekalkan pada permulaan tempoh + kerugian bersih (atau kerugian) - dividen tunai - saham dalam saham.

Jumlahnya dikira pada akhir setiap tempoh perakaunan (suku tahunan/tahunan). Seperti yang dicadangkan oleh formula, keuntungan tertahan bergantung pada angka yang sepadan dengan istilah sebelumnya.

Nombor yang terhasil boleh positif atau negatif, bergantung kepada keuntungan atau kerugian bersih yang dihasilkan oleh syarikat.

Sebagai alternatif, syarikat yang membayar sejumlah besar dividen, yang melebihi angka lain, juga boleh membawa kepada keuntungan yang ditahan daripada menjadi negatif.

Sebarang permainan yang mempengaruhi keuntungan bersih (atau kerugian) akan menjejaskan keuntungan yang ditahan. Antara unsur -unsur ini ialah: pendapatan jualan, kos barangan yang dijual, susut nilai dan perbelanjaan operasi.

Contoh pendapatan tertahan

Salah satu cara untuk menilai kejayaan sebuah syarikat yang menggunakan keuntungan yang ditahan adalah melalui penunjuk utama yang disebut "Utiliti Terpelihara untuk Nilai Pasaran".

Ia dikira untuk tempoh masa, menilai perubahan harga saham berkenaan dengan keuntungan yang dikekalkan oleh syarikat.

Sebagai contoh, untuk tempoh lima tahun, antara September 2012 dan September 2017, harga saham Apple meningkat dari $ 95.30 hingga $ 154.12 sesaham.

Dalam tempoh lima tahun yang sama, jumlah utiliti sesaham adalah $ 38.87, manakala jumlah dividen yang dibayar oleh syarikat adalah $ 10 sesaham.

Angka -angka ini boleh didapati di bahagian "Petunjuk Utama" laporan syarikat.

Perbezaan antara utiliti sesaham dan jumlah dividen memberikan keuntungan bersih yang dikekalkan oleh syarikat: $ 38.87 - $ 10 = $ 28.87. Iaitu, dalam tempoh lima tahun ini, syarikat itu telah mengekalkan keuntungan sebanyak $ 28.87 sesaham.

Pada masa yang sama, harga sahamnya meningkat $ 154.12 - $ 95.30 = $ 58.82 sesaham.

Pengiraan penunjuk

Bahagikan kenaikan harga ini setiap tindakan antara keuntungan yang dikekalkan oleh tindakan memberikan faktor: $ 58.82 / $ 28.87 = 2.04.

Faktor ini menunjukkan bahawa bagi setiap dolar keuntungan yang ditahan, syarikat itu berjaya mencipta nilai pasaran sebanyak $ 2.04.

Sekiranya syarikat itu tidak mengekalkan wang ini dan telah meminta pinjaman dengan faedah, nilai yang dihasilkan akan lebih rendah, disebabkan oleh pembayaran faedah.

Keuntungan yang ditahan menawarkan modal percuma untuk membiayai projek. Ini membolehkan penciptaan nilai yang cekap oleh syarikat yang menguntungkan.

Rujukan

1. Pendapatan tertahan. Diambil dari Inventopedia.com.
2. Pendapatan tertahan. Diambil dari CorporateFinanceInstitute.com.
3. Harold Averkamp. Apakah pendapatan semula? Diambil dari AccountingCoach.com.