Modal kerja bersih

Apakah modal kerja bersih?

Dia Modal kerja bersih Ini adalah perbezaan antara aset semasa syarikat, seperti wang tunai, akaun belum terima (invois yang tidak dibayar oleh pelanggan) dan inventori bahan mentah dan produk siap, dan liabiliti semasa mereka, seperti akaun yang perlu dibayar.

Modal Kerja Bersih adalah ukuran kedua -dua kecekapan operasi syarikat dan kesihatan kewangan pendeknya. Sekiranya aset semasa syarikat tidak melebihi liabiliti semasa mereka, maka mungkin ada masalah yang membayar pemiutang, atau bahkan mungkin pecah.

Kebanyakan projek memerlukan pelaburan dalam modal kerja, yang mengurangkan aliran tunai. Walau bagaimanapun, wang tunai juga akan dikurangkan jika wang itu dikumpulkan terlalu perlahan atau jika jumlah jualan mula berkurangan, yang akan menyebabkan kejatuhan akaun belum terima.

Syarikat yang menggunakan modal kerja tidak cekap dapat meningkatkan aliran tunai dengan memerah pembekal dan pelanggan.

Apakah modal kerja bersih untuk?

Modal kerja bersih digunakan untuk mengukur kecairan pendek syarikat dan juga untuk mendapatkan kesan umum keupayaan pengurusan syarikat untuk menggunakan aset dengan cekap.

Modal kerja bersih juga boleh digunakan untuk menganggarkan pertumbuhan pesat syarikat.

Sekiranya syarikat mempunyai tempahan tunai yang penting, anda boleh mempunyai cukup wang untuk mengunci perniagaan dengan cepat. Sebaliknya, situasi modal kerja yang diselaraskan menjadikannya tidak mungkin bahawa syarikat mempunyai cara kewangan untuk mempercepat kadar pertumbuhannya.

Penunjuk yang lebih spesifik mengenai kapasiti pertumbuhan adalah apabila tarikh akhir pembayaran boleh diterima adalah pembekal pendek.

Tokoh modal kerja bersih lebih bermaklumat apabila dipantau dalam garis trend, kerana dapat ditunjukkan penambahbaikan atau penurunan beransur -ansur dalam jumlah modal kerja bersih dari masa ke masa.

Kebolehpercayaan

Jumlah modal kerja bersih boleh sangat mengelirukan atas sebab -sebab berikut:

Garis kredit

Sebuah syarikat boleh mempunyai garis kredit yang ada, yang dengan mudah boleh membayar apa -apa defisit pembiayaan pendek yang ditunjukkan dalam pengiraan modal kerja bersih, jadi tidak ada risiko kebankrapan yang nyata. Apabila kewajipan mesti dibayar, garis kredit digunakan.

Visi yang lebih bernuansa adalah mengkaji modal kerja bersih dengan baki baki yang tersedia dari garis kredit. Sekiranya garis hampir dimakan, terdapat potensi yang lebih besar untuk masalah kecairan.

Anomali

Sekiranya anda mula mengukur dari tarikh tertentu, pengukuran mungkin mempunyai sebarang anomali yang tidak ditunjukkan dalam kecenderungan umum modal kerja bersih.

Sebagai contoh, ada kemungkinan bahawa terdapat akaun besar lama untuk membayar sekali sahaja dan belum dibayar, menjadikan angka modal kerja bersih kelihatan lebih kecil.

Kecairan

Aset semasa tidak semestinya sangat cair. Dalam pengertian ini, mereka mungkin tidak dapat membayar liabiliti pendek. Khususnya, inventori hanya dapat ditukar dengan segera dengan diskaun yang hebat.

Di samping itu, akaun belum terima mungkin tidak tembaga dalam jangka pendek, terutamanya jika terma kredit terlalu lama.

Ini adalah masalah tertentu apabila pelanggan besar mempunyai kuasa rundingan yang besar terhadap perniagaan. Mereka sengaja dapat melambatkan pembayaran mereka.

Bagaimana modal kerja bersih dikira?

Untuk mengira modal kerja bersih, aset semasa dan liabiliti semasa digunakan dalam formula berikut:

Modal Kerja Bersih = Aset Semasa - Liabiliti Semasa.

Oleh itu:

Modal Kerja Bersih = Kesetaraan Tunai dan Tunai + Pelaburan boleh dirunding + Akaun Komersial.

Formula modal kerja bersih digunakan untuk menentukan ketersediaan aset cecair syarikat apabila menolak liabiliti semasa.

Aset semasa adalah aset yang akan tersedia dalam tempoh yang tidak melebihi 12 bulan. Liabiliti semasa adalah liabiliti yang tamat tempoh dalam tempoh 12 bulan.

Sekiranya angka modal kerja bersih sangat positif, ia menunjukkan bahawa dana pendek yang tersedia bagi aset semasa adalah lebih daripada cukup untuk membayar liabiliti semasa apabila pembayaran datang.

Sekiranya angka itu sangat negatif, mungkin syarikat itu tidak mempunyai cukup dana yang tersedia untuk membayar kewajipan semasa dan bahawa ia boleh menjadi bahaya kebankrapan.

Penunjuk Modal Kerja Bersih

Penunjuk Modal Kerja (Semasa / Liabiliti Semasa) menunjukkan jika syarikat mempunyai aset pendek yang cukup untuk menampung hutang pendeknya.

Nisbah modal kerja yang baik dianggap antara 1.2 dan 2.0. Nisbah kurang daripada 1.0 menunjukkan modal kerja bersih negatif, dengan masalah kecairan yang mungkin.

Sebaliknya, nisbah lebih daripada 2.0 mungkin menunjukkan bahawa syarikat tidak menggunakan kelebihan asetnya dengan berkesan untuk menjana pendapatan maksimum yang mungkin.

Hubungan modal kerja di Declive adalah bendera merah untuk penganalisis kewangan.

Anda juga boleh mempertimbangkan hubungan yang pesat. Ini adalah ujian kecairan asid pendek. Hanya termasuk wang tunai, pelaburan boleh dirunding dan akaun belum terima.

Contoh modal kerja bersih

Mari kita lihat sebagai contoh kedai runcit Paula. Dia memiliki dan mengendalikan kedai pakaian wanita yang mempunyai aset dan liabiliti semasa berikut:

Tunai: $ 10.000

Akaun belum terima: $ 5.000

Inventori: $ 15.000

Akaun yang perlu dibayar: $ 7.500

Perbelanjaan terkumpul: $ 2.500

Hutang komersial lain: $ 5.000

Paula boleh menggunakan kalkulator untuk mengira modal kerja bersih dengan cara ini:

Modal kerja bersih = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Modal kerja bersih = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Oleh kerana aset semasa Paula melebihi liabiliti semasa mereka, modal kerja bersih mereka positif. Ini bermaksud bahawa Paula dapat membayar semua liabiliti semasa menggunakan hanya aset semasa.

Dengan kata lain, kedai anda mempunyai banyak kecairan dan kukuh secara kewangan dalam jangka pendek. Anda boleh menggunakan kecairan tambahan ini untuk mengembangkan perniagaan atau berkembang ke tempat tambahan pakaian.

Rujukan

1. Investopedia (2018). Modal bekerja. Diambil dari: Investopedia.com.
2. Formula Kewangan (2018). Modal kerja bersih. Diambil dari: FinanceFormulas.jaring.
3. Kursus Perakaunan Saya (2018). Modal kerja bersih. Diambil dari: mycountingcourse.com.
4. Harold Averkamp (2018). Apakah modal kerja bersih? Jurulatih Perakaunan. Diambil dari: perakaunancoach.com.