Analisis Alasan Beredar, Bagaimana Mengira dan Contoh

The Alasan yang beredar Ini adalah penunjuk kecairan yang mengukur keupayaan syarikat untuk membayar kewajipan pendeknya, atau yang mempunyai tamat tempoh terkini dalam setahun.

Penunjuk ini memberitahu pelabur dan penganalisis tentang bagaimana syarikat dapat memaksimumkan aset yang beredar dalam baki mereka untuk memenuhi hutang pendek mereka dan akaun lain yang perlu dibayar.

Sumber: Pixabay.com

Alasan yang beredar boleh menjadi ukuran berguna kesolvenan pendek syarikat apabila ia diletakkan dalam konteks apa yang telah normal secara historis bagi syarikat. Ia juga menawarkan lebih banyak maklumat apabila dikira berulang kali dalam beberapa tempoh.

Batasan timbul apabila alasan yang beredar digunakan untuk membandingkan syarikat yang berbeza antara satu sama lain. Syarikat berbeza antara industri, jadi membandingkan sebab ini dalam industri yang berbeza tidak membawa kepada visi yang produktif.

Alasan yang beredar dipanggil kerana, tidak seperti sebab kecairan lain, ia menggabungkan semua aset dan liabiliti yang beredar. Sebab semasa juga boleh dipanggil alasan modal kerja.

[TOC]

Analisis sebab

Alasan beredar yang tinggi

Sebab yang beredar lebih besar daripada 1 menunjukkan bahawa syarikat mempunyai sumber kewangan yang cukup untuk kekal pelarut dalam jangka pendek.

Walau bagaimanapun, kerana alasan yang beredar hanyalah gambar, ia bukan perwakilan lengkap kecairan atau kesolvenan syarikat.

Contohnya, syarikat boleh mempunyai alasan beredar yang sangat tinggi, tetapi akaunnya boleh diterima sangat tua, mungkin kerana pelanggan mereka membayar dengan perlahan, yang mungkin tersembunyi dalam alasan yang beredar.

Kualiti aset lain syarikat terhadap kewajipannya juga harus dipertimbangkan. Sekiranya inventori tidak dapat dijual, alasan yang beredar mungkin kelihatan dapat diterima pada waktu tertentu, tetapi syarikat itu dapat muflis.

Boleh melayani anda: Sektor Utama: Ciri -ciri, Aktiviti Ekonomi, Kepentingan

Secara teorinya, semakin tinggi sebab yang beredar, semakin berkemampuan syarikat adalah untuk membayar kewajibannya.

Walau bagaimanapun, walaupun alasan yang tinggi lebih besar daripada 3 dapat menunjukkan bahawa syarikat itu dapat menampung liabilitasnya yang beredar tiga kali, ia benar -benar menunjukkan bahawa ia tidak menggunakan asetnya yang beredar dengan cekap, atau tidak mentadbir modal kerja dengan baik.

Alasan yang beredar rendah

Sebuah syarikat dengan alasan yang beredar kurang dari 1 tidak mempunyai modal yang tersedia untuk mematuhi kewajipan pendeknya, jika mereka semua diatasi pada masa yang sama.

Ini mungkin kelihatan membimbangkan, walaupun situasi yang berbeza dapat mempengaruhi alasan beredar dalam syarikat yang kukuh.

Sebagai contoh, kitaran biasa untuk proses pengumpulan dan pembayaran syarikat boleh membawa kepada alasan beredar yang tinggi apabila pembayaran diterima, tetapi dengan alasan yang beredar yang rendah kerana caj ini berkurangan.

Mengira sebab yang beredar pada satu masa dapat menunjukkan bahawa syarikat tidak dapat menampung semua hutangnya dalam jangka pendek, tetapi itu tidak bermakna ia tidak dapat melakukannya setelah pembayaran diterima.

Di samping itu, beberapa syarikat besar seperti Wal-Mart boleh berunding dengan pembekal mereka keadaan pembayaran lebih lama daripada purata.

Peruncit hebat juga dapat meminimumkan jumlah inventori mereka melalui rantaian bekalan yang cekap, menyebabkan aset beredar mereka dikurangkan berbanding dengan liabiliti yang beredar, menghasilkan alasan beredar yang lebih rendah.

Sebagai contoh, diketahui bahawa alasan beredar Wal-Mart pada Januari 2019 hanya 0.80.

Perubahan masa

Apa yang menjadikan alasan beredar baik atau buruk bergantung pada bagaimana ia berubah dari masa ke masa.

Boleh melayani anda: pelaburan tetap: apakah, pendapatan, jenis, contoh

Sebuah syarikat yang nampaknya mempunyai alasan beredar yang boleh diterima dapat maju ke arah situasi di mana anda akan mengalami kesukaran membayar bil anda.

Sebaliknya, sebuah syarikat yang nampaknya dalam kesulitan, dapat maju ke arah alasan yang beredar yang lebih sihat.

Dalam kes pertama, trend sebab beredar dari masa ke masa dijangka mempunyai kesan negatif terhadap nilai syarikat.

Sebab yang beredar yang bertambah baik dapat menunjukkan peluang untuk melabur dalam tindakan undervalued dalam perubahan syarikat.

Bagaimana ia dikira?

Untuk mengira sebab ini, penganalisis membandingkan aset beredar syarikat dengan liabiliti yang beredar mereka. Formula adalah:

Alasan Beredar = Jumlah Aset Beredar / Jumlah Liabiliti Beredar.

Aset yang beredar yang muncul dalam kunci kira -kira termasuk wang tunai, akaun belum terima, inventori dan aset lain yang diharapkan dibubarkan atau ditukar menjadi wang tunai dalam masa kurang dari setahun.

Liabiliti semasa termasuk akaun yang perlu dibayar, gaji, cukai yang perlu dibayar dan bahagian beredar hutang panjang.

Sebab yang beredar yang selaras dengan industri purata atau sedikit lebih tinggi, dianggap boleh diterima. Sebab yang beredar yang lebih rendah daripada industri purata mungkin menunjukkan risiko pelanggaran yang lebih tinggi.

Begitu juga, jika syarikat mempunyai alasan beredar yang sangat tinggi berbanding dengan kumpulan rakan sebaya, ia menunjukkan bahawa pengurusan mungkin tidak menggunakan asetnya dengan cekap.

Batasan

Komponen inventori

Apabila bilangan aset beredar termasuk sebahagian besar inventori mungkin terdapat batasan, kerana aset ini sukar untuk dibubarkan.

Ia boleh melayani anda: Blake dan Mouton Grid

Ini boleh menjadi masalah jika pengurusan menggunakan teknik perakaunan untuk memberikan jumlah kos umum yang luar biasa kepada inventori, seterusnya meningkatkan jumlah inventori berdaftar.

Pembayaran hutang

Masalah lain boleh timbul apabila syarikat menggunakan garis kreditnya untuk membayar invois ketika mereka tamat tempoh, menyebabkan baki tunai hampir sifar.

Dalam kes ini, alasan yang beredar mungkin agak rendah dan, bagaimanapun, kehadiran garis kredit akan membolehkan syarikat membayar tepat pada masanya.

Perbandingan antara industri

Syarikat mempunyai struktur kewangan yang berbeza dalam industri yang berbeza, jadi tidak mungkin untuk membandingkan sebab -sebab yang beredar syarikat di semua industri.

Sebaliknya, penggunaan alasan beredar mesti terhad kepada perbandingan dalam industri yang sama.

Contoh

Alasan yang beredar bagi tiga syarikat, Apple, Walt Disney dan Costco Wholesale, dikira seperti berikut untuk tahun fiskal yang disiapkan pada tahun 2017:

Untuk setiap $ 1 hutang pendek, kos mempunyai $ 0.98 sen yang tersedia untuk membayar hutang pada masa gambar ini diambil.

Begitu juga, Disney mempunyai $ 0.81 sen dalam aset beredar bagi setiap dolar hutang pendek.

Apple mempunyai lebih daripada cukup untuk menampung liabiliti beredar mereka sekiranya ia perlu membayarnya, secara teori, dengan serta -merta dan semua aset beredar boleh menjadi wang tunai.

Rujukan

1. Will Kenton (2019). Definisi nisbah semasa. Diambil dari: Investopedia.com.
2. Kursus Perakaunan Saya (2019). Nisbah semasa. Diambil dari: mycountingcourse.com.
3. Wikipedia, The Free Encyclopedia (2019). Nisbah semasa. Diambil dari: dalam.Wikipedia.org.
4. CFI (2019). Formula nisbah semasa. Diambil dari: CorporateFinanceInstitute.com.
5. Steven Bragg (2019). Nisbah semasa. Alat perakaunan. Diambil dari: perakaunanools.com.