Alasan untuk memanfaatkan apa itu, bagaimana ia dikira dan contohnya

The Alasan untuk memanfaatkan Ia adalah penunjuk yang menilai berapa banyak modal syarikat yang berasal dari hutang, yang menunjukkan betapa berisiko adalah sebuah syarikat dari perspektif penggunaan hutangnya berhubung dengan asetnya.

Sebab untuk memanfaatkan syarikat menunjukkan berapa banyak asetnya dibayar dengan wang yang dipinjam. Apabila perkadarannya tinggi, bermakna majoriti aset syarikat dibayar dengan hutang.

Sumber: Picryl.com

Secara umum, syarikat mencari sebab ini jatuh antara 0.1 dan 1.0. Nisbah 0.1 menunjukkan bahawa perniagaan hampir tidak mempunyai hutang berhubung dengan aset, dan nisbah 1.0 menunjukkan bahawa perniagaan mempunyai banyak hutang sebagai aset.

Nisbah 0.5 lebih biasa, menunjukkan bahawa syarikat mempunyai dua kali lebih aktif daripada apa yang mempunyai hutang. Sebab -sebab tertinggi adalah perkara biasa di kalangan syarikat baru yang baru bermula atau di syarikat dengan kos pengeluaran yang tinggi.

[TOC]

Apa hak leverage?

Sekiranya permulaan sedang dilaksanakan, kemungkinan besar anda cuba mendapatkan pembiayaan dari syarikat modal risiko atau bank.

Sekiranya anda cuba mendapatkan dana, adalah penting bahawa rekod kewangan teratur supaya pelabur dapat menilai sama ada perniagaan itu akan menjadi pelaburan yang berisiko atau berharga.

Salah satu petunjuk yang boleh digunakan untuk menilai kesihatan perniagaan adalah leverage kewangan, yang dapat diukur secara kuantitatif dengan alasan untuk memanfaatkan.

Sebab leverage mengukur bagaimana leverage adalah sebuah syarikat. Tahap leverage atau pemuatan syarikat adalah ukuran risiko.

Boleh melayani anda: 12 teori pentadbiran dan ciri -ciri mereka

Alasan leverage yang tinggi menunjukkan bahawa syarikat menggunakan hutang untuk membiayai aset dan operasinya, berbanding dengan syarikat dengan alasan yang lebih rendah untuk memanfaatkan.

Ini menunjukkan bahawa, walaupun syarikat mempunyai hutang, operasi dan jualannya menjana pendapatan yang mencukupi untuk mengembangkan aset mereka melalui keuntungan.

Faedah yang dibayar atas hutang boleh ditolak cukai dan membenarkan syarikat mengambil kesempatan daripada peluang yang tidak dapat dibenarkan.

Analisis analisis

Apabila hak leverage tinggi, syarikat mempunyai banyak hutang berhubung dengan asetnya.

Oleh itu, ini memerlukan beban yang lebih besar dalam erti kata bahawa modal dan pembayaran faedah mengambil sejumlah besar aliran tunai syarikat. Sebarang kegagalan prestasi kewangan atau kenaikan kadar faedah boleh menyebabkan ketidakpatuhan dengan pembayaran.

Apabila hak leverage rendah, pembayaran modal dan faedah tidak memerlukan sebahagian besar aliran tunai syarikat, dan syarikat itu tidak begitu sensitif terhadap perubahan dalam perniagaan atau kadar faedah dari perspektif ini.

Walau bagaimanapun, alasan leverage yang rendah juga boleh menunjukkan bahawa syarikat itu tidak mengambil kesempatan daripada peningkatan keuntungan yang dapat disumbangkan oleh leverage kewangan. Pada banyak kesempatan, anda berpeluang menggunakan leverage sebagai cara untuk mengembangkan perniagaan dengan cara yang bertanggungjawab.

Kepentingan

Pemberi pinjaman dan pelabur umumnya lebih suka alasan leverage yang rendah, kerana kepentingan bekas lebih baik dilindungi dalam hal penurunan komersial dan lebih mungkin para pemegang saham menerima sekurang -kurangnya sebahagian daripada pelaburan asal mereka dalam hal pembubaran.

Boleh melayani anda: litar kertas produktif: peringkat dan ciri

Secara umum, atas sebab ini alasan yang tinggi untuk leverage dapat menghalang syarikat daripada menarik modal tambahan.

Adalah penting untuk diingat bahawa penyegerakan pembelian aset dan perbezaan struktur hutang dapat menghasilkan alasan yang berbeza untuk memanfaatkan syarikat yang serupa.

Inilah sebab mengapa perbandingan alasan leverage umumnya mendedahkan antara syarikat dalam industri yang sama. Takrif alasan "rendah" atau "tinggi" mesti dilakukan dalam konteks ini.

Bagaimana ia dikira?

Sebab untuk memanfaatkan hanyalah jumlah hutang syarikat yang dibahagikan antara jumlah asetnya. Formula adalah seperti berikut:

Alasan untuk memanfaatkan = jumlah hutang / jumlah aset.

Formula untuk alasan leverage pada dasarnya digunakan untuk mengukur tahap hutang syarikat berhubung dengan saiz baki umum.

Pengiraan pekali leverage terutamanya dilakukan dengan membandingkan kewajipan jumlah hutang berhubung dengan jumlah aset syarikat.

Leverage yang tinggi menunjukkan bahawa syarikat mungkin telah mengambil terlalu banyak pinjaman dan terlalu terhutang budi berbanding dengan keupayaan syarikat untuk membayar hutang dengan aliran tunai masa depan.

Formula untuk nisbah leverage dapat dikira dengan langkah -langkah berikut.

Langkah 1

Pertama, jumlah hutang dikira, yang merangkumi pembiayaan pendek dan pembiayaan panjang, dan jumlah aset, yang mudah didapati dalam baki umum syarikat.

Langkah 2

Kemudian, hak leverage dikira dengan membahagikan jumlah hutang antara jumlah aset.

Boleh melayani anda: harga unit

Contoh

Kadar leverage sebanyak 2 hingga 1 bermakna untuk setiap $ 1 aset, syarikat itu mempunyai hutang $ 2. Hutang yang tinggi boleh menghalang aliran tunai syarikat kerana pembayaran faedah yang besar dan mengehadkan keupayaannya untuk meminjam lebih banyak wang.

Syarikat XYZ

Jika Syarikat XYZ mempunyai sejumlah $ 10 juta hutang dalam baki umum dan $ 15 juta aset, maka alasan untuk memanfaatkan syarikat XYZ akan menjadi:

Alasan leverage = $ 10.000.000 / $ 15.000.000 = 0.67 atau 67%.

Ini bermakna bahawa bagi setiap dolar aset yang dimiliki oleh syarikat XYZ, syarikat XYZ mempunyai $ 0.67 hutang. Sebab di atas 1.0 akan menunjukkan bahawa syarikat mempunyai lebih banyak hutang daripada aset.

Syarikat ABC

Kami menganggap bahawa syarikat ABC mempunyai data kewangan berikut dalam baki umum untuk tahun semasa:

Dari data lembaran imbangan ini, nisbah leverage yang sepadan dapat dikira:

Jumlah hutang = pinjaman bank pendek + pinjaman bank panjang. Oleh itu, jumlah hutang adalah sama dengan: $ 12.000 + $ 24.000 = $ 36.000.

Menurut jadual, jumlah aset ialah $ 75.000. Memohon formula alasan leverage hasil berikut kemudiannya diperolehi: $ 36.000 / $ 75.000 = 0.48.

Rujukan

1. Sophia Bernazzani (2019). Nisbah leverange: Apa maksudnya dan bagaimana mengiranya. Diambil dari: Blog.Hubspot.com.
2. Pelaburan Jawapan (2019). Nisbah leverange. Diambil dari: pelaburan.com.
3. Wall Street Mojo (2019). Formula nisbah leverange. Diambil dari: Wallstreetmojo.com.
4. Mark Kennan (2019). Cara mengira nisbah cahaya. Sarang. Diambil dari: belanjawan.Sarang.com.
5. ClearX (2019). Nisbah leverange dengan formula dan contoh. Diambil dari: ClearTax.dalam.