Peluang dalaman apa yang terdiri dan contohnya

The kadar peluang dalaman Ia adalah kadar pelaburan yang digunakan untuk pengiraan nilai sekarang. Dengan kata lain, ia akan menjadi kadar pulangan minimum yang disediakan jika pelabur memilih untuk menerima jumlah wang pada masa akan datang, membandingkannya dengan jumlah yang sama hari ini.

Kadar peluang dalaman yang dipilih untuk pengiraan nilai sekarang sangat subjektif, kerana ia adalah kadar minimum hasil yang diharapkan dapat diterima jika dolar hari ini dilaburkan untuk jangka waktu.

Sumber: Pixabay.com

Oleh itu, ia adalah jumlah kadar faedah yang luar biasa dan nilai masa. Ini secara matematik meningkatkan nilai masa depan dalam istilah mutlak atau nominal.

Sebaliknya, kadar peluang dalaman digunakan untuk pengiraan nilai masa depan berdasarkan nilai sekarang. Ini membolehkan pemberi pinjaman modal atau pembekal untuk membubarkan jumlah yang masuk akal dari sebarang kewajipan atau keuntungan masa depan, berkenaan dengan nilai modal semasa.

[TOC]

Berapakah kadar peluang dalaman?

Kadar Peluang Dalaman adalah komponen kritikal dalam mengira aliran tunai diskaun. Ini adalah persamaan yang menentukan berapa banyak siri aliran tunai masa depan yang bernilai.

Bagi pelabur, pengiraan ini boleh menjadi alat yang berkuasa untuk menghargai perniagaan atau pelaburan lain dengan aliran tunai dan aliran yang boleh diramal. 

Sebagai contoh, anggap syarikat mempunyai bahagian pasaran yang besar dan berterusan dalam industrinya.

Sekiranya keuntungan syarikat dapat diramalkan pada masa akan datang, aliran tunai diskaun boleh digunakan untuk menganggarkan penilaian syarikat itu.

Ia boleh melayani anda: 35 contoh oligopoli dan monopoli (sebenar)

Proses ini tidak semudah menambah jumlah aliran tunai dan mencapai nilai. Di situlah kadar peluang dalaman memasuki tempat kejadian.

Faktor yang perlu dipertimbangkan

Aliran tunai tidak bernilai sebanyak hari ini, disebabkan oleh inflasi. Apabila harga meningkat dari masa ke masa, wang tidak akan membeli begitu banyak perkara di masa depan berbanding dengan apa yang boleh anda beli hari ini.

Kedua, terdapat ketidakpastian dalam sebarang unjuran masa depan. Ia tidak tahu apa yang akan berlaku, sebagai penurunan yang tidak dijangka dalam keuntungan syarikat.

Kedua -dua faktor ini, nilai wang dalam masa dan risiko ketidakpastian, digabungkan untuk membentuk asas teori kadar peluang dalaman.

Semakin tinggi kadar peluang dalaman akan ada ketidakpastian yang lebih besar. Ini adalah lebih rendah nilai semasa aliran tunai masa depan.

Kadar peluang dalaman adalah anggaran halus dan bukan kepastian saintifik. Dengan pengiraan, anda boleh mendapatkan anggaran nilai syarikat.

Sekiranya analisis menganggarkan bahawa syarikat akan bernilai lebih daripada harga semasa sahamnya, ini bermakna saham itu boleh dinilai undervalued dan ia akan bernilai membeli mereka.

Sekiranya anggaran menunjukkan bahawa saham akan kurang daripada tindakan yang disebutkan sekarang, maka mereka dapat terlalu tinggi dan menjadi pelaburan yang buruk.

Formula

Ia dinyatakan peratusan. Ia bergantung kepada kos modal (kadar faedah kompaun semasa) dan selang masa antara tarikh pelaburan dan tarikh pulangan mula diterima.

Formula ialah: 1 / (1+r)^n. Di mana 'r' adalah kadar prestasi yang diperlukan (kadar faedah) dan 'n' adalah bilangan tahun. Ia juga dipanggil kadar diskaun.

Boleh melayani anda: barang percuma: apakah, ciri, contoh

Kos modal purata berwajaran adalah salah satu kaedah khusus yang terbaik dan tempat yang bagus untuk bermula. Walau bagaimanapun, walaupun itu tidak akan memberikan kadar dalaman peluang yang sempurna untuk setiap situasi.

Analisis Aliran Tunai Diskaun

Ini adalah kaedah penilaian yang biasa digunakan untuk menganggarkan nilai pelaburan berdasarkan aliran tunai masa depan yang dijangkakan.

Berdasarkan konsep nilai wang dari masa ke masa, analisis aliran tunai diskaun membantu menilai daya maju projek atau pelaburan. Ini mengira nilai semasa aliran tunai masa depan yang dijangkakan menggunakan kadar peluang dalaman.

Secara ringkas, jika projek memerlukan pelaburan tertentu sekarang, dan juga dalam beberapa bulan akan datang, dan terdapat ramalan yang tersedia pada hasil masa depan yang akan menjana, maka menggunakan kadar peluang dalaman, mungkin untuk mengira nilai semasa semua ini Aliran tunai.

Sekiranya nilai sekarang bersih positif, projek itu dianggap berdaya maju. Jika tidak, ia dianggap tidak boleh dilaksanakan secara kewangan.

Dalam konteks analisis aliran tunai diskaun ini, kadar peluang dalaman merujuk kepada kadar faedah yang digunakan untuk menentukan nilai sekarang.

Contoh ilustrasi

Sebagai contoh, $ 100 yang dilaburkan hari ini dalam pelan simpanan menawarkan kadar faedah sebanyak 10% akan meningkat kepada $ 110. Dengan kata lain, $ 110 (nilai masa depan) apabila didiskaun dengan kadar 10% bernilai $ 100 (nilai sekarang).

Sekiranya seseorang tahu, atau boleh meramalkan secara munasabah, semua aliran tunai masa depan, seperti nilai masa depan $ 110, kemudian menggunakan kadar dalaman peluang tertentu, nilai masa depan pelaburan tersebut dapat diperolehi.

Boleh melayani anda: André Gunder Frank: Biografi, Teori, Bekerja

Contoh

Pelabur boleh mempunyai $ 10.000 untuk melabur dan ingin menerima sekurang -kurangnya 7% hasil dalam 5 tahun akan datang untuk memenuhi objektif mereka. Kadar 7% ini akan dianggap kadar peluang dalamannya. Adalah jumlah yang diperlukan oleh pelabur untuk membuat pelaburan.

Kadar peluang dalaman digunakan lebih kerap untuk mengira nilai masa kini dan masa depan anuiti. Sebagai contoh, pelabur boleh menggunakan kadar ini untuk mengira nilai pelaburan anda pada masa akan datang.

Sekiranya dia meletakkan $ 10.000 hari ini, ia akan bernilai sekitar $ 26.000 dalam 10 tahun dengan kadar peluang dalaman sebanyak 10%.

Sebaliknya, pelabur boleh menggunakan kadar ini untuk mengira jumlah wang yang anda perlukan untuk melabur hari ini untuk memenuhi objektif pelaburan masa depan.

Sekiranya pelabur mahu mempunyai $ 30.000 dalam lima tahun dan mengandaikan bahawa anda boleh mendapatkan kadar peluang dalaman sebanyak 5%, anda perlu melabur sekitar $ 23.500.

Syarikat

Syarikat menggunakan kadar ini untuk mengukur hasil modal, inventori dan apa sahaja di mana mereka melabur wang.

Contohnya, pengeluar yang melabur dalam peralatan baru mungkin memerlukan kadar sekurang -kurangnya 9% untuk mengimbangi pembelian yang dibuat.

Sekiranya minimum 9%tidak dipenuhi, akibatnya ia perlu mengubah proses pengeluarannya.

Rujukan

1. Kursus Perakaunan Saya (2019). Berapakah kadar diskaun?. Diambil dari: mycountingcourse.com.
2. Kamus Perniagaan (2019). Kadar diskaun. Diambil dari: Kamus Perniagaan.com.
3. Will Kenton (2019). Kadar diskaun. Inventopedia. Diambil dari: Investopedia.com.
4. The Motley Fool (2019). Berapakah kadar diskaun? Diambil dari: bodoh.com.
5. CFI (2019). Kadar diskaun. Diambil dari: CorporateFinanceInstitute.com.