Sebab -sebab keuntungan yang diketengahkan, apa itu, contohnya

The sebab keuntungan Mereka adalah metrik kewangan yang digunakan untuk menilai kapasiti syarikat untuk menghasilkan keuntungan berhubung dengan pendapatannya, kos operasi, aset baki dan ekuiti pemegang saham, menggunakan data dari masa tertentu dari masa ke masa.

Perniagaan wujud terutamanya untuk menambah nilai. Sudah tentu, syarikat mempunyai berpuluh -puluh identiti lain: ia boleh menjadi majikan, pembayar cukai cukai, pemilik harta intelektual, atau sebuah perbadanan yang ditentukan untuk menjadikan kebaikan alam sekitar atau sosial.

Walau bagaimanapun, sebuah syarikat tetap menjadi sistem. Ia adalah mesin ekonomi yang menggabungkan satu set tiket dengan tujuan menghasilkan hasil, nilai, yang jumlahnya lebih besar daripada pihak -pihak. Nilai ini diukur sebagai keuntungan. Ini adalah konsep yang paling penting yang harus difahami oleh pelabur.

Syarikat biasanya kelihatan.

[TOC]

Ciri -ciri

Sebab -sebab keuntungan adalah petunjuk yang paling popular yang digunakan dalam analisis kewangan. Mereka biasanya dibahagikan kepada dua kategori: alasan untuk margin dan alasan kembali.

Sebab margin

Mereka membenarkan untuk mengetahui, dari beberapa sudut yang berbeza, kapasiti syarikat untuk menukar jualan menjadi keuntungan. Sebab -sebab ini secara eksklusif dalam penyata pendapatan.

Margin keuntungan kasar

Secara konseptual, urutan berikut diandaikan: Pertama, syarikat menerima jualan untuk jualan. Kemudian perbelanjaan secara langsung berkaitan dengan pembuatan produk dikurangkan, seperti bahan mentah, buruh, dll.

Perbelanjaan ini dikumpulkan sebagai kos barangan yang dijual dalam penyata pendapatan. Apa yang tersisa adalah keuntungan kasar.

Margin Keuntungan Kasar = Keuntungan / Pendapatan Jualan Kasar.

Margin keuntungan operasi

Perbelanjaan tidak langsung, seperti sewa, pengiklanan, perakaunan, dll. Apabila menolak jualan, perbelanjaan umum dan pentadbiran keuntungan syarikat, keuntungan operasi diperolehi.

Margin Keuntungan Operasi = Keuntungan Operasi / Pendapatan Jualan.

Margin keuntungan sebelum cukai

Faedah atas hutang dibayar dan pendapatan atau kedudukan yang tidak biasa yang tidak berkaitan dengan perniagaan utama syarikat ditambah atau dikurangkan, sehingga meninggalkan keuntungan sebelum cukai.

Margin Keuntungan Sebelum Cukai = Keuntungan Sebelum Cukai / Jualan untuk Jualan.

Margin keuntungan bersih

Akhirnya, cukai dibayar, meninggalkan keuntungan bersih, yang akan menjadi hasil akhir.

Margin Keuntungan Bersih = Keuntungan / Jualan Bersih mengikut Jualan.

Alasan pengembalian

Sebab -sebab ini menawarkan beberapa cara untuk mengkaji bagaimana syarikat menjana pulangan kepada pemegang sahamnya.

Kembali ke atas aset

Keuntungan dianalisis berbanding dengan aset untuk melihat seberapa berkesan syarikat itu menggunakan asetnya untuk menjana jualan dan, akhirnya, keuntungan.

Pulangan atas sebab ini merujuk kepada keuntungan bersih, iaitu jumlah jualan untuk jualan selepas menolak semua kos, perbelanjaan dan cukai.

Oleh kerana skala ekonomi membantu mengurangkan kos dan meningkatkan margin, keuntungan dapat berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada aset, yang akhirnya akan meningkatkan pulangan ke atas aset.

Kembali ke atas Warisan (Roe)

Sebab ini adalah yang paling mempengaruhi pemegang saham syarikat, kerana ia mengukur keupayaan untuk mendapatkan hasil pelaburan modal.

Sebagai sebuah syarikat meningkatkan jumlah asetnya dan menjana prestasi yang lebih baik dengan margin yang lebih tinggi, pemegang perkongsian dapat mengekalkan banyak pertumbuhan keuntungan apabila aset tambahan ini adalah hasil daripada mendapatkan hutang.

Apa yang mereka buat

Atas sebab -sebab keuntungan yang paling banyak, mempunyai nilai yang lebih tinggi berhubung dengan alasan pesaing atau berhubung dengan alasan yang sama dengan tempoh sebelumnya menunjukkan bahawa syarikat itu berfungsi dengan baik.

Sebabnya lebih bermaklumat dan berguna apabila digunakan untuk membandingkan syarikat berkenaan dengan syarikat lain yang serupa, dengan sejarah syarikat sendiri atau dengan sebab -sebab purata bagi industri secara umum.

Perbelanjaan

Sebab -sebab ini juga secara tidak langsung mengukur bagaimana syarikat menguruskan perbelanjaannya berhubung dengan jualan bersih mereka. Itulah sebabnya syarikat berusaha untuk mencapai alasan yang lebih tinggi.

Ini boleh dilakukan sama ada menjana lebih banyak pendapatan untuk mengekalkan perbelanjaan yang berterusan, atau mengekalkan jualan berterusan dan mengurangkan perbelanjaan.

Oleh kerana kebanyakan masa penjanaan pendapatan tambahan jauh lebih sukar daripada memotong perbelanjaan, pengurus umumnya cenderung untuk mengurangkan belanjawan perbelanjaan untuk meningkatkan alasan keuntungan mereka.

Ukur kecekapan

Pemiutang dan pelabur menggunakan sebab -sebab ini untuk mengukur keberkesanan yang mana syarikat dapat menukarkan jualan menjadi keuntungan.

Pelabur ingin memastikan keuntungannya cukup tinggi untuk mengedarkan dividen, sementara pemiutang ingin memastikan bahawa syarikat itu mempunyai keuntungan yang cukup untuk membayar pinjaman mereka.

Dengan kata lain, pengguna luaran ingin mengetahui bahawa syarikat itu berfungsi dengan cekap.

Nisbah keuntungan yang sangat rendah akan menunjukkan bahawa perbelanjaan terlalu tinggi dan pengurusan perlu belanjawan dan memotong perbelanjaan.

Contoh

Contoh 1

Syarikat Antarabangsa ABC memperoleh keuntungan bersih selepas cukai $ 50.000, pada jualan bersih $ 1.000.000, nisbah keuntungan atau margin keuntungan bersih ialah:

$ 50.000 keuntungan / $ 1.000.000 jualan = 5% nisbah keuntungan.

Catuan keuntungan bersih.

Contoh 2

Kedai Alaska adalah kedai memancing luar yang menjual gewang dan peralatan memancing lain kepada orang ramai. Tahun lepas, Trisha mempunyai tahun terbaik jualan yang dia telah sejak dia membuka perniagaan 10 tahun yang lalu. Tahun lepas, jualan bersih adalah $ 1.000.000 dan keuntungan bersihnya ialah $ 100.000.

Berikut adalah pengiraan Nisbah Keuntungan Jualan Trisha: $ 100.000 / $ 1.000.000 = 10%.

Seperti yang anda lihat, Alaska hanya bertukar 10% daripada jualannya menjadi keuntungan. Sebab ini dapat dibandingkan dengan angka tahun ini, sebanyak $ 800.000 jualan bersih dan $ 200.000 keuntungan bersih.

Tahun ini, Alaska boleh membuat kurang jualan, tetapi dapat dilihat bahawa mengurangkan perbelanjaan dengan kuat dan dengan itu dapat menukarkan lebih banyak jualan ini menjadi keuntungan, dengan alasan 25%.

Rujukan

1. James Early (2019). Nisbah Petunjuk Keuntungan: Analisis Margin Keuntungan. Diambil dari: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Nisbah Keuntungan | Nisbah margin keuntungan. Alat perakaunan. Diambil dari: perakaunanools.com.
3. Kursus Perakaunan Saya (2019). Nisbah margin keuntungan. Diambil dari: mycountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Definisi nisbah keuntungan. Diambil dari: Investopedia.com.
5. CFI (2019). Nisbah keuntungan. Diambil dari: CorporateFinanceInstitute.com.